Investorer fra Lowell Capital og TMR Capital har udpeget fire aktier, der kombinerer stærk indtjening, gode vækstudsigter og attraktive værdiansættelser. Men hvilke er det, og hvad gør dem interessante?
Macfarlane Group – Stabil indtjening i emballagebranchen
Macfarlane Group er en førende distributør af beskyttelsesemballage i Storbritannien med aktiviteter i flere europæiske lande. Ifølge investeringsselskabet Lowell Capital er virksomheden attraktiv, fordi den har en stærk pengestrøm, en solid balance og gode kunderelationer, hvilket skaber høje skifteomkostninger.
Selskabet har gennemgået en vellykket turnaround og er nu på vækstsporet. Investorerne vurderer, at den justerede EBITDA kan vokse fra cirka 335 millioner kroner i 2023 til omkring 419 millioner kroner i 2027 – alt sammen uden nettogæld. De mener, at aktien kan stige til omkring 21 kroner pr. aktie, hvilket er en fordobling af dens nuværende værdi.
-
-
Academy Sports and Outdoors – Sportsudstyr med stort potentiale
Academy Sports and Outdoors er den næststørste detailhandler af sports- og fritidsartikler i USA med 282 butikker. Ifølge Lowell Capital har selskabet en stærk evne til at generere kontanter, samtidig med at det handles til en attraktiv værdiansættelse.
Academy har en robust balance og en forretningsmodel, der sikrer stabile indtægter. Planen er at vokse salget til cirka 68,5 milliarder kroner inden 2028, samtidig med at de bevarer en stærk margin. For investorer, der søger en kombination af lav risiko og vækstpotentiale, kan denne aktie være et godt valg.
REV Group – Nicheproducent med stigende efterspørgsel
REV Group designer og producerer specialkøretøjer som brandbiler, redningskøretøjer og autocampere. Ifølge investeringslederen Ted Rosenthal var aktien oprindeligt en short-kandidat, men han har skiftet holdning på grund af stærk vækst i virksomhedens ordrebog.
Han forventer, at EBITDA-marginerne kan nå op på 11% inden 2026, og en 10x multipel på 2026 EBITDA giver mulighed for en kursstigning på 144%. Selskabets stærke position i et marked domineret af få, gør det attraktivt for langsigtede investorer, der søger stabil indtjening.
Celestica – En undervurderet AI-vinder
Celestica er en førende leverandør af elektronikproduktionsservices (EMS) og leverer globale supply chain-løsninger. Rosenthal ser Celestica som en undervurderet aktie, der kan drage fordel af den stigende efterspørgsel på AI-relateret teknologi.
Han mener, at selskabet handles for lavt i forhold til sine fremtidsudsigter. Med en nuværende pris på omkring 20 gange P/E vurderer han, at aktien har et opside på 83% baseret på en 12x 2026 EBITDA-multipel.
-
-
Er værdiafkast på vej tilbage?
Værdibaserede aktier har haft det svært i flere år, men analytikere mener, at markedet kan være ved at skifte. Investorer, der har eksponering mod både vækst- og værdiafkast, kan stå stærkere i en usikker økonomisk situation.
Disse fire aktier er måske ikke de mest kendte, men de kan være nogle af de bedste skjulte muligheder i 2025.
Se kilden til indholdet her.