AI slår eksperter til at forudsige aktiemarkedet
Kan en robot virkelig være bedre til at forudsige aktiemarkedet end eksperter med årtiers erfaring?
Forskning viser, at AI-modeller kan slå menneskelige analytikere, når det gælder forudsigelser af fremtidige virksomheders indtjening.
Forskningen bag
Forskere fra University of Chicago offentliggjorde i maj 2024 en undersøgelse kaldet 'Financial Statement Analysis with Large Language Models'. De brugte AI, specifikt ChatGPT 4.0, til at analysere anonymiserede balancer og resultatopgørelser fra tidligere år. Målet var at se, om AI kunne forudsige, om indtjeningen ville stige eller falde i den næste periode.
Det interessante er, at AI-modellen ikke havde nogen branchekontekst eller detaljer om de specifikke virksomheder, ud over de numeriske data fra de finansielle erklæringer. Alligevel var resultaterne imponerende.
Imponerende resultater
AI-modellen viste sig at være bedre end konsensusforudsigelser fra menneskelige analytikere. Præcisionen for, om indtjeningen ville stige eller falde, var cirka 60%. Forskningen viste også, at ChatGPT 4.0 kunne levere lignende resultater for 2023 ved at bruge data fra 2022, hvilket bekræftede modellens evner uden at trække på historiske data uden for træningsperioden.
En sammenligning mellem ChatGPT 3.5 og ChatGPT 4.0 afslørede, at den nyere version var betydeligt bedre til at forudsige. Der blev også testet andre AI-modeller som Googles Gemini Pro 1.5, som viste lignende resultater som ChatGPT 4.0, men over en mindre prøveperiode.
Menneskelig og AI kombination
Selvom AI-modellen præsterede imponerende, mener forskerne, at en kombination af menneskelig indsigt og AI kan give endnu bedre resultater. Menneskelige analytikere kan tilbyde kontekst og nuancer, som AI måske mangler, mens AI kan undgå menneskelige biases og levere omfattende analyser.
Kan man tjene penge på det?
Ja, ifølge forskningen kunne investering baseret på AI-analysen føre til bedre afkast på aktiemarkedet. AI-modellen viste sig især effektiv i sine langsigtede investeringer. Sharpe-ratioen, som måler risikojusteret afkast, var højere end for en traditionel kunstig neuralt netværkstrænet model. Dog præsterede den neurale netværksmodel bedre på en værdivægtet basis.
Det er værd at bemærke, at mange effektive aktiemodeller ikke er offentligt tilgængelige, da investorer ønsker at holde deres profitable strategier hemmelige. Alligevel viser ChatGPT 4.0's succes, at AI kan være en kraftfuld spiller inden for finansiel analyse og forudsigelse.
Så næste gang du hører nogen sige, at "robotter kommer til at tage vores job," kan du roligt tilføje: "Ja, og de bliver også bedre til at tjene penge på aktiemarkedet!"
Se det originale indhold her.