REITs er undervurderede – og det skaber muligheder
Ejendomssektoren har været under pres fra stigende renter, faldende efterspørgsel på kontorlokaler og en skiftende økonomi. Den store REIT-indeksfond SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) er faldet ca. 1% over de seneste tre år, langt under fondens historiske gennemsnitlige årlige afkast på 8,6%.
Netop denne modgang har skabt en stærk købschance, især for investorer, der søger høje udbytter. I stedet for at købe individuelle REIT-aktier eller en ETF, kan investorer drage fordel af en lukket fond (CEF), der fokuserer på REITs og tilbyder høje udbytter.
-
-
RLTY: 8,5% udbytte og mulighed for kursgevinst
En af de mest interessante CEF’er lige nu er Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund (RLTY). Fonden blev lanceret i 2022 og har siden handlet med en rabat på ca. 4% i forhold til værdien af dens underliggende aktiver (NAV).
RLTY har en stærk portefølje af kvalitets-REITs, herunder:
- American Tower (AMT), en førende ejer af mobilmaster, der drager fordel af den stigende efterspørgsel på data.
- Welltower (WELL), som fokuserer på seniorboliger og sundhedsejendomme.
- Digital Realty Trust (DLR), en af de største aktører inden for datacentre, som nyder godt af AI og cloud computing.
Stærkt udbytte og voksende potentiale
Ud over sin stabile portefølje betaler RLTY en månedlig udbytteudbetaling med en nuværende årlig afkast på 8,5%. Fonden hævede sin udbetaling med 5,8% i juni 2023, hvilket viser dens evne til at levere stigende udbytte.
Med renter, der stabiliserer sig, og ejendomssektoren, der gradvist vender tilbage, har RLTY mulighed for både at give et stabilt udbytte og kursstigninger, når rabatten til NAV indsnævres yderligere. For investorer, der søger passiv indkomst og en undervurderet sektor, er RLTY en stærk kandidat.
Se kilden til indholdet her.