Hvorfor investere i udbytteaktier?
Udbytteaktier giver en kombination af stabil indkomst og langsigtet værdistigning. Historisk set har aktier, der betaler udbytte, klaret sig bedre end dem uden, og udbytte har udgjort omkring 40% af det samlede afkast i S&P 500 siden 1930.
I en tid med høj inflation og renteændringer kan udbytteaktier være en sikker havn, da virksomheder med stærke økonomier typisk kan fortsætte med at betale udbytte, selv under økonomiske nedgangsperioder.
-
-
Hvad skal man kigge efter i udbytteaktier?
Når man vælger udbytteaktier, er det vigtigt at se på mere end blot udbytteprocenten. En meget høj udbytteprocent kan være et advarselstegn, hvis virksomheden ikke har råd til at opretholde udbetalingerne.
Vigtige faktorer at overveje:
- Udbytteprocent – Hvor stor en del af aktiekursen der udbetales i udbytte.
- Payout-ratio – Hvor stor en del af virksomhedens overskud der bruges på udbytte. En sund ratio ligger ofte mellem 40-60%.
- Økonomisk styrke – Virksomhedens gældsniveau, frie pengestrømme og evne til at modstå økonomiske nedgangsperioder.
- Konkurrenceposition – Er virksomheden en markedsleder med en stærk forretningsmodel?
De 10 bedste udbytteaktier i S&P 500 i 2025
1. Altria Group (MO) – Stabil indkomst trods udfordringer
Altria er markedsleder inden for tobak i USA med mærket Marlboro. Selvom rygning er på retur, har virksomheden investeret i røgalternativer og e-cigaretter. Med stærke marginer og en stabil pengestrøm har Altria øget sit udbytte i over 50 år.
2. AT&T (T) – Kommunikationsgigant med højt udbytte
AT&T har gennemgået en transformation og fokuserer nu udelukkende på telekommunikation efter frasalget af medieaktiver. Med en stærk position inden for 5G og bredbånd, samt en solid kundeportefølje, ser AT&T’s udbytte mere sikkert ud end tidligere.
3. Verizon (VZ) – Stærk aktør på det amerikanske mobilmarked
Som USA’s største teleselskab målt på abonnenter har Verizon en stabil indtægtsstrøm. Virksomheden investerer massivt i 5G-teknologi og ser potentiale i virksomhedsløsninger baseret på mobilteknologi. Verizon har 18 år i træk hævet udbyttet, hvilket gør aktien attraktiv for langsigtede investorer.
4. Pioneer Natural Resources (PXD) – Energiaktie med variabelt udbytte
Pioneer er en førende olie- og gasproducent i Permian Basin. Med lave produktionsomkostninger og en variabel udbyttemodel, som afhænger af oliepriserne, kan aktionærer nyde godt af høje udbetalinger i perioder med stærk energiefterspørgsel.
5. Philip Morris International (PM) – Global leder i tobaksindustrien
Philip Morris har drejet sin forretning mod røgalternativer som IQOS, hvilket har sikret vækst, selvom cigaretsalget falder. Selskabet har øget udbyttet hvert år siden fraspaltningen fra Altria, hvilket gør den til en af de mest stabile udbytteaktier på markedet.
6. Simon Property Group (SPG) – Den største retail REIT i USA
Simon Property Group ejer nogle af de mest eksklusive shoppingcentre i USA. På trods af e-handel har virksomheden formået at tilpasse sig markedet og investerer i oplevelsesbaserede butikker. Dens stærke balance gør udbyttet stabilt.
7. Dow Inc. (DOW) – Industrigigant med stabile cashflows
Dow er en førende kemikalieproducent med en bred produktportefølje, der spænder over emballage, byggeri og forbrugsvarer. Selskabets konservative udbyttepolitik betyder, at det har kapacitet til at udbetale solide dividender selv i dårlige tider.
8. IBM (IBM) – Stærkt udbytte drevet af cloud og AI
IBM har gennemgået en stor transformation og er nu en af verdens førende aktører inden for AI og hybrid cloud-løsninger. Med stigende indtægter fra software og teknologi har IBM fastholdt sin status som udbytteaktie.
9. Truist Financial (TFC) – En stærk regional bank
Truist Financial, skabt efter fusionen mellem BB&T og SunTrust, er en af de største banker i det sydøstlige USA. Banken har en stærk balance, og dens brede portefølje af finansielle tjenester sikrer stabil indtjening.
10. Devon Energy (DVN) – Olie- og gasaktie med fleksibelt udbytte
Devon Energy har en fast plus variabel udbyttepolitik, hvilket betyder, at aktionærer får et fast grundudbytte plus ekstraudbetalinger, når oliepriserne er høje. Med lave produktionsomkostninger og stærk balance er Devon en af de bedste energiselskaber på markedet.
Se kilden til indholdet her.