Hvis du har lidt af hvert i din portefølje – måske nogle amerikanske aktier, lidt danske fonde og et par teknologiselskaber, tror du sikkert, du har spredt din risiko. Men det er ikke helt så simpelt, forklarer investeringsrådgiver Dave Ragan, som arbejder med formuepleje i Texas.
Han mener, at mange overvurderer, hvor godt de egentlig er dækket ind. Og han peger især på én stor fælde: Home bias – altså tendensen til kun at investere i det, man kender.
-
-
Risikoen ved at holde sig til det kendte
Home bias betyder, at man typisk køber aktier i hjemlandets virksomheder, fordi de føles trygge og velkendte. I USA køber mange f.eks. Apple, Google og Tesla. I Danmark ser vi ofte Novo Nordisk, Vestas og Mærsk i porteføljerne.
Men det er lidt som kun at spille på én banehalvdel. Det amerikanske marked står kun for ca. 60% af verdens aktiemarked og Danmark for en mikroskopisk del. Hvis du ikke kigger ud i verden, går du glip af rigtig mange muligheder.
Sådan bør du sprede din investering
Ragan anbefaler, at du tænker din portefølje som en trebenet skammel:
- Ét ben er amerikanske aktier (eller danske, hvis du er dansk investor).
- Ét ben er aktier fra udviklede lande som Tyskland eller Japan.
- Det sidste ben er aktier fra vækstlande som Indien eller Brasilien.
Hvis det ene ben vakler, står du stadig stabilt.
Men det stopper ikke der. Du bør også sprede på tværs af aktivtyper – altså både aktier, obligationer og måske ejendomme, så du ikke bliver fanget, hvis én del af markedet går i stå.
-
-
Fordele i både op- og nedgang
Diversificering handler ikke kun om at sove bedre om natten. Det kan også løfte dit afkast. I nogle perioder har internationale markeder nemlig klaret sig bedre end USA og Danmark – og ved at sprede, giver du dig selv chancen for at være med, uanset hvem der vinder.
Samtidig beskytter det dig i turbulente tider. Når markedet gynger, bliver tabene typisk mindre, hvis dine investeringer ikke bevæger sig helt ens.
Tre råd til at få en bedre portefølje
- Tænk globalt – ikke kun dansk og amerikansk.
- Fordel på flere typer aktiver – aktier, obligationer, ejendomme, bitcoin m.m.
- Genbalancér løbende – så du ikke pludselig er overeksponeret ét sted.
Den vigtigste pointe?
Bare fordi en investering føles velkendt, betyder det ikke, at den er god. Ægte spredning kræver, at du tør kigge ud over landegrænser og tænke større. Det er ikke bare sund fornuft, det kan også betyde forskellen på en ustabil og en robust økonomisk fremtid.
Se kilden til indholdet her.