Apple offentliggør snart sine resultater for fjerde kvartal 2024, og mange er spændte på, om den seneste iPhone 16 vil være et boost for endnu et stærkt kvartal. Apple-aktien har oplevet en vækst på 23% siden januar, og den handles lige nu tæt på sine historiske højder. Vi forventer, at omsætningen rammer cirka 665 mia. kr., hvilket vil være en stigning på 13% i forhold til sidste år. Ligeledes forventes et overskud pr. aktie på ca. 11 kr., en vækst på 15%.
iPhone-salget og udfordringer i Kina
Apples iPhone-salg ser ud til at kunne bidrage positivt, med en vækst på 3,5% i en ellers trængt smartphone-sektor. Lanceringen af iPhone 16 bidrog til at løfte salget, men det er stadig den tidligere iPhone 15-model, der står for størstedelen af de nye enheder. Samtidig står Apple dog overfor øget konkurrence i Kina, som er en af deres største markeder. Her mister de terræn til konkurrenter som Huawei, hvilket påvirker salget og gør, at indtægterne fra Kina er faldet med næsten 10% i årets første ni måneder.
Stærk vækst i tjenester og lavere efterspørgsel på Mac
Apples servicesegment, der omfatter App Store og andre abonnementstjenester, fortsætter med at vokse og bidrager til stabil indtjening. I tredje kvartal steg indtægterne fra tjenestesegmentet med 14 % til 170 mia. kr., hvilket understøtter deres marginer. Modsat har Mac-salget stået stille, da mange kunder venter på opgraderinger med de nye M4-processorer.
-
-
En aktie præget af store svingninger
Apple-aktien har haft nogle turbulente år. I 2021 steg den med 35 %, faldt 27 % i 2022 og steg igen 49 % i 2023. Således har investorer oplevet både højrisiko og høje gevinster. Aktiens nuværende pris på omkring 1.775 kr. per aktie svarer til en pris-til-indtjening på 35, hvilket er højt sammenlignet med historiske niveauer.
Skal man købe, sælge eller holde?
Apples fokus på at integrere ny teknologi som generativ AI, der kun understøttes på deres nyeste enheder, kan sætte gang i en opgraderingsbølge blandt brugere med ældre enheder. Dette vil potentielt kunne skabe langsigtet vækst i både salg og marginer, hvor den højere serviceandel giver en stabiliserende effekt på bruttofortjenesten, som i år har ligget på 46%, som er en historisk høj margin for Apple.
Med en værdiansættelse på 1.650 kr. per aktie kan Apple fortsat have plads til vækst, men det er en aktie, der kan svinge betydeligt, særligt i lyset af usikkerheder som renteændringer og globale konflikter.
Se det originale indhold her.