Store familiekontorer ændrer deres investeringsstrategier for at finde sikrere havne i et usikkert økonomisk klima. Med næsten halvdelen af deres investeringer placeret i private markeder, er det klart, at de søger mod alternative investeringer for at sikre højere afkast og mindre volatilitet. Her er et dybere indblik i denne tendens.
1. Flytningen til alternative investeringer
Ifølge den seneste undersøgelse fra JPMorgan Private Bank, har familiekontorer nu 46% af deres samlede portefølje i alternative investeringer, herunder privatkapital, fast ejendom, venturekapital, hedgefonde og privat kredit. Den tiltagende interesse for alternative investeringer repræsenterer en væsentlig strategisk ændring, da disse kontorer tidligere har haft en tung overvægt i offentligt handlede aktier. Det skriver CNBC.
2. Langsigtet strategi
Familiekontorer har typisk en meget langsigtet investeringshorisont, ofte mellem 50 og 100 år, hvilket gør det muligt for dem at opretholde investeringer i årtier. Dette lange perspektiv er ideelt for de såkaldte 'likviditetspræmier', der tilbyder højere afkast for tålmodig kapital. Det er meget alternativt i forhold til aktier. De kan svinge absurd meget i løbet af en dag. Det betyder helt basalt, at familie kontorerne søger at mindske udsvingene i deres positioner.
3. Udfordringer og muligheder uden for offentlige markeder
Mange familiekontorer ser potentiale i at tage ejerskab i private virksomheder og anvende deres erfaringer til at hjælpe disse virksomheder med at vokse. Disse familier, ofte startet af entreprenører, bruger deres kontorer til at indgå direkte aftaler, som støtter både finansiering og strategisk vejledning til vækstvirksomheder.
Med en fortsat interesse for at minimere omkostninger og maksimere effektivitet outsourcer flere og flere familiekontorer funktioner som investeringsforvaltning og cybersikkerhed. Dette skift mod alternative investeringer er ikke kun en bevægelse væk fra traditionelle aktiemarkeder, men også en strategi til at håndtere usikkerhed og udnytte nye vækstmuligheder i private og mindre flygtige markeder.