Forsider og modsat effekt:
På forsiden af Barron’s den 18. november blev NVIDIA fremhævet positivt, men historisk forskning af Paul McRae Montgomery viser, at investeringer, der når forsiderne af store publikationer, ofte ser en modsatrettet kursudvikling i de efterfølgende fire måneder. Ifølge Montgomery sker dette i 80% af tilfældene, især når historierne optræder i ikke-finansielle medier.
Sæsonmæssig cyklus:
NVIDIAs månedlige cyklus viser historisk, at november er den stærkeste måned. De seneste data indikerer dog, at aktien muligvis har nået en top og kan bevæge sig ind i en konsolideringsfase.
Aktuelle markedsindikatorer
- Relativ styrke: NVIDIAs relative styrke i forhold til S&P 500 har været flad siden juni.
- Momentum: Det ugentlige momentum falder, og det månedlige momentum er historisk overkøbt.
- Reaktion på regnskabstal: Trods imponerende kvartalstal steg aktien ikke markant efter den seneste regnskabsrapport, hvilket kan indikere mætning.
Anbefalinger for investorer
- Konsolideringsperiode: NVIDIA ser ud til at være på vej ind i en konsolideringsfase, hvor tidligere gevinster bliver fordøjet.
- Ingen nye køb: Det anbefales ikke at købe eller øge beholdningen af NVIDIA-aktier på nuværende tidspunkt.
- Balancer porteføljen: Porteføljeforvaltere bør reducere eksponeringen til en markedsvægtet position for at mindske risikoen.
Mens NVIDIA stadig er en stærk aktie på langt sigt, indikerer de nuværende signaler, at en pause i væksten er sandsynlig. Investorer bør være forsigtige og overveje at genbalancere deres porteføljer, inden der foretages yderligere investeringer i aktien.
Se kilden til indholdet her.