En føderal appeldomstol har for nylig opretholdt en lov, der kræver, at TikToks ejer, ByteDance, sælger sine amerikanske aktiviteter inden den 19. januar 2025, eller står over for et forbud.
Hvis TikTok bliver forbudt i USA, kan det give Meta en fordel med færre konkurrenter på markedet for sociale medier.
Siden starten af 2022 er META-aktien steget med hele 83%, hvilket klart overgår S&P 500-indeksets stigning på 28 %. Denne vækst kan tilskrives:
- En stigning på 54% i virksomhedens indtjening pr. aktie fra $13,77 i 2021 til $21,17 nu.
- En stigning på 19% i aktiens P/E-forhold fra 24,4x til 29x.
Hvad driver Metas indtjeningsvækst?
Meta Platforms er verdens mest populære sociale netværk og tjener primært penge på annoncer, som målrettes baseret på brugernes data fra platforme som Facebook, Instagram, Threads og WhatsApp.
Virksomhedens omsætning er steget med 32,5% fra 735 mia. kr. i 2021 til 974 mia. kr. i de seneste tolv måneder. Denne vækst skyldes både flere annoncevisninger og en højere gennemsnitspris pr. annonce.
Antallet af dagligt aktive brugere på tværs af Metas platforme er steget med 17% fra 2,82 milliarder i 2021 til 3,29 milliarder nu. Meta drager også fordel af sin satsning på kunstig intelligens (AI), som skal forbedre målretningen og øge annonceindtægterne.
Virksomheden har samtidig forbedret sin nettoindtjeningsmargin fra 33,4% i 2021 til 35,6% nu. Meta har desuden reduceret antallet af udestående aktier med 8% gennem aktietilbagekøb for 815 mia. kr., hvilket har været med til at øge indtjeningen pr. aktie.
Hvorfor stiger Metas værdiansættelse?
Investorer belønner Meta for væksten i både annoncevisninger og gennemsnitspris pr. annonce. Derudover ses virksomhedens satsning på AI som en vej til højere brugerengagement og mere effektive annoncer. TikTok-forbuddet i USA, hvis det bliver gennemført, kan også gavne Meta markant.
Dog er der stadig usikkerheder. ByteDance har indgivet en nødansøgning om at udsætte TikTok-forbuddet, hvilket allerede har påvirket META-aktien negativt med et fald på næsten 2%.
-
-
Er der mere vækstpotentiale for META-aktien?
META-aktien handles i øjeblikket til 4.289 kr., hvilket er en stigning på 74% i år. Dog har aktiens udvikling været mere volatil end S&P 500. META-aktien leverede en stigning på 23% i 2021, faldt med 64% i 2022 og steg eksplosivt med 194% i 2023.
Fra et værdiansættelsesperspektiv mener nogle analytikere, at Meta nu er fuldt værdisat. Vi vurderer, at virksomhedens reelle værdi er omkring 3.907 kr. pr. aktie, lidt under den nuværende markedspris.
Aktiens P/E-forhold på 29x er højere end gennemsnittet på 22x de sidste fire år. Selvom en lille stigning i værdiansættelsen kan retfærdiggøres af væksten i annonceindtægter, bør investorer overveje risiciene, herunder den store satsning på AI, hvis langsigtede afkast stadig er uklare.
META-aktien kan være fuldt prissat, men det er nyttigt at sammenligne Meta Platforms med andre virksomheder for at vurdere deres relative styrker. For mere information kan du undersøge andre sammenligninger mellem store teknologivirksomheder.
Se kilden til indholdet her.