Konsekvenser af nye toldsatser:
- Øgede infrastrukturudgifter:
Tariffer på kinesiske komponenter kan gøre Meta’s datacentre dyrere at bygge og drive, hvilket kan presse marginerne. - Risiko for faldende annonceindtægter:
Mange af Metas annoncører er kinesiske virksomheder. Hvis de rammes af toldsatser og lavere salg i USA, kan annonceudgifterne falde.
På trods af årets modvind har Meta klaret sig stærkt over tid: Aktien er steget 56% siden starten af 2022, langt bedre end Nasdaq-indeksets beskedne stigning på 7%.
-
-
Hvorfor har Meta klaret sig bedre end markedet?
- Nettoindtægten er steget 58%
- Antallet af udestående aktier er reduceret med 9%
- Dog er P/E-forholdet faldet 10%
Stærk vækst i omsætningen
Meta har løftet omsætningen 39%, fra 118 milliarder dollars i 2021 til 165 milliarder dollars i de seneste tolv måneder. Væksten skyldes:
- Stærk annonceforretning:
Flere annoncer og højere gennemsnitspriser per annonce. - Brugerengagement:
Antallet af daglige brugere er steget fra 2,82 til 3,35 milliarder. - Platformsmangfoldighed:
Indtægterne kommer nu fra Facebook, Instagram, Threads og WhatsApp. - AI-integration:
Meta bruger kunstig intelligens til bedre annoncering og indholdsproduktion.
-
-
Øget profitabilitet
Metas nettoindtjeningsmargin er steget fra 33,4% til 37,9%, samtidig med at selskabet har brugt 122 milliarder dollars på aktietilbagekøb. Indtjeningen pr. aktie er steget hele 73%, fra 13,77 til 23,86 dollars.
Værdiansættelse og udfordringer
Selv med stærke resultater er Metas P/E-forhold faldet, blandt andet fordi:
- Under inflationschokket i 2022 faldt Meta-aktien 73,7%, hvilket skabte varig investorforsigtighed.
- Der er fortsat usikkerheder:
- Toldsatser og recession kan presse annonceindtægterne.
- Store investeringer i AI (over 114 milliarder dollars siden 2021).
- Risiko for store ændringer, hvis FTC vinder konkurrencessagen mod Meta og tvinger en opsplitning af Instagram og WhatsApp.
Derfor bør investorer nøje overveje: Vil du holde fast i Meta-aktien, hvis turbulensen fortsætter?
Se kilden til indholdet her.