Flere faktorer ligger bag denne stigning, herunder en stærk efterspørgsel efter kunstig intelligens (AI), væsentlige kontrakter med både den amerikanske regering og private virksomheder samt tekniske fordele som aktiens nylige optagelse i Nasdaq og S&P 500.
Politiske fordele: En "Trump-effekt"?
Palantir betragtes af mange investorer som en “Trump-aktie” på grund af forventninger om øget føderalt forbrug på områder som national sikkerhed og immigration. Den amerikanske regering er Palantirs største kunde, og deres løsninger bruges af organisationer som CIA og NSA til at bekæmpe terrortrusler og håndtere immigration. Under en ny Trump-administration kunne disse områder få endnu højere prioritet, hvilket vil gavne Palantir.
Desuden er en af Palantirs grundlæggere, Peter Thiel, en kendt Trump-støtte og anses for at have stor indflydelse i Trumps inderkreds.
Nye tekniske faktorer styrker aktien
Palantir skiftede for nylig fra NYSE til Nasdaq og opfylder nu kravene for optagelse i Nasdaq-100-indekset. Dette kan øge efterspørgslen fra børshandlede fonde (ETF’er). Derudover blev Palantir for nylig optaget i S&P 500, hvilket har øget aktiens synlighed og tiltrukket flere institutionelle investorer.
-
-
Imponerende økonomiske resultater
Palantirs seneste kvartalsresultater viser stærk vækst. Her er højdepunkterne fra Q3:
- Omsætning: 726 mio. USD, en stigning på 30% i forhold til året før.
- Nettoresultat: 143,5 mio. USD, næsten fordoblet sammenlignet med sidste år.
- GAAP-netto-marginer: 20%, og justerede driftsmarginer på 38%.
- Regeringssalget: En stigning på 33% til 408 mio. USD.
- Kommerciel vækst: Den amerikanske kommercielle omsætning forventes at stige med over 50% i 2024.
Med en Rule of 40-score på 68% viser Palantir en effektiv balance mellem vækst og marginudvidelse, hvilket understreger virksomhedens evne til at skalere profitabelt.
Høje værdiansættelser og insider-salg
På nuværende niveau handles Palantir-aktien til omkring 138x forventet indtjening for 2025 og 43x forventet omsætning, hvilket er betydeligt højere end branchens gennemsnit. Til sammenligning handles Snowflake til 12x omsætning, og selv Nvidia, en markedsleder inden for AI, handles til omkring 50x forventet indtjening.
Indsider-salg i Palantir er steget, hvilket kan indikere, at nogle internt vurderer aktien som overvurderet.
Risici ved Palantir-aktien
Selvom Palantir nyder godt af politiske og tekniske medvinde, er der risici:
- Høje værdiansættelser gør aktien sårbar over for markedsvolatilitet.
- Inflation og renter kan påvirke vækstselskabers værdiansættelse negativt.
- Politiske ændringer, som øgede toldsatser og deportationspolitik, kan skabe makroøkonomiske udfordringer.
Se kilden til indholdet her.