I de seneste måneder har aktier i virksomheder inden for uran og atomkraft, som NuScale Power, Oklo, Cameco og Centrus Energy, taget et spring opad. Dette skyldes i høj grad store aftaler mellem disse virksomheder og nogle af verdens største teknologifirmaer.
AI's enorme energibehov
Vi står midt i en kunstig intelligens (AI) revolution, som ændrer alt fra selvkørende biler til avancerede dataanalyser. Men mange er måske ikke klar over, hvor meget energi, der kræves for at drive de datacentre, som gør denne teknologi mulig. Tech-giganter som Microsoft, Amazon og Google bygger derfor i høj hastighed nye datacentre for at håndtere dette stigende energibehov. Ifølge nogle skøn kan datacentre stå for op til 9% af USA's energiforbrug i 2030, mere end dobbelt så meget som i dag.
Selvom vedvarende energikilder som sol og vind er populære, kan de ikke levere strøm 24/7 på grund af deres afhængighed af vejret. Her kommer atomkraft ind i billedet.
Atomkraft
Atomkraft har længe været ude af samtalen, især i USA, hvor høje omkostninger og frygt for ulykker som dem ved Tjernobyl og Fukushima har skræmt mange. Men tiderne skifter. Senest har Amazon indgået aftaler om at støtte opførelsen af små modulære reaktorer (SMR'er) i det nordvestlige USA, mens Google samarbejder med Kairos Power om at bringe 500 megawatt atomkraft online inden 2035.
Den mest opsigtsvækkende aftale kom fra Microsoft, som har indgået et partnerskab med Constellation Energy om at genoplive det tidligere berømte Three Mile Island-atomkraftværk. Microsoft satser 1,6 milliarder dollar på at genstarte anlægget i 2028 for at sikre CO2-fri energi i de næste 20 år.
-
-
Guldmulighed for investorer?
Tech-giganternes investeringer i atomkraft handler om at sikre pålidelig, ren energi til deres voksende datacentre.
Investorer ser allerede potentialet. Efter Microsofts aftale med Constellation er aktier i virksomheder som Oklo, støttet af OpenAI's CEO Sam Altman, steget med over 166%. Andre atomkraftaktier som NuScale og Centrus Energy har også haft markante gevinster.
Atomkraftens udfordringer
Selvom fremtiden for atomkraft ser lovende ud, er der stadig store udfordringer. Bygning af nye anlæg er dyrt, og industrien har længe kæmpet med budgetoverskridelser. Eksempelvis betaler Microsoft ifølge Morgan Stanley mindst 100% over markedsprisen for den strøm, de får fra Three Mile Island.
Men med den stigende efterspørgsel på energi kan dette i sidste ende vise sig at være en god handel. Atomkraft leverer pålidelig, CO2-fri strøm i en skala, som vedvarende energi ikke kan matche, og med det globale energibehov forventet at fordobles inden 2027, styrkes atomkraftens værditilbud.
Det betyder alt sammen at atomkraft er godt positioneret til at blive en stor spiller i fremtidens energimarked. USA opererer allerede flest atomkraftværker med 94 reaktorer, men det er ikke nok. For at sikre vores energiforsyning og nå vores klimamål bør antallet af atomkraftværker udvides markant.