Frem for at jagte den seneste AI-baserede aktiebølge er det vigtigt at fokusere på, hvordan virksomheder integrerer AI i deres forretningsmodel. Cisco Systems (CSCO) er et eksempel på en virksomhed, der ikke blot nævner AI i sine pressemeddelelser, men som rent faktisk høster økonomiske fordele af teknologien.
Cisco som eksempel på AI-drevet vækst
Cisco beskriver sig selv som en global leder inden for teknologi, der driver udviklingen af sikker netværksinfrastruktur i AI-tidsalderen. Med over 40 års erfaring fokuserer virksomheden på at skabe sikre forbindelser og AI-drevet innovation.
Mange virksomheder omtaler AI i deres kommunikation for at tiltrække investorer, men Cisco leverer faktisk økonomiske resultater. I deres seneste regnskab for Q2 præsterede virksomheden:
- Omsætning på 14 mia. dollars – over forventningerne
- Indtjening pr. aktie på 0,94 dollars – over analytikernes estimater
- En årlig vækst på 11% (ekskl. Splunk-opkøbet)
Efterspørgslen fra telekomkunder og webskala-operatører stiger, da AI kræver mere avanceret netværksinfrastruktur. Cisco satser især på tre AI-områder:
- Træningsinfrastruktur
- Enterprise cloud inference
- AI-drevet netværksteknologi
Med en stærk finansiel position, en aktietilbagekøbsplan på 15 mia. dollars og et udbytteafkast på 2,5%, tilbyder Cisco både eksponering mod AI og solid indtjening til en attraktiv pris. I øjeblikket handles aktien til under 18 gange de seneste 12 måneders indtjening og under 17 gange den forventede fremtidige indtjening – langt under niveauet for mange af Wall Streets AI-darlings.
-
-
Aktieudvælgelse: Hype vs. reel værdi
Ikke alle AI-aktier er investeringsværdige. Mange virksomheder markedsfører deres AI-fremstød, men uden tydelige indtjeningsforbedringer. Det afgørende er at skelne mellem virksomheder, der reelt skaber værdi med AI, og dem der blot rider med på bølgen.
- En AI-drevet virksomhed med stærk cashflow og effektivitetsgevinster kan være en attraktiv langtidsinvestering.
- Omvendt bør man være forsigtig med virksomheder, der handles til ekstreme værdiansættelser, især hvis deres AI-potentiale ligger langt ude i fremtiden.
AI’s hurtige udvikling skaber både muligheder og risici. Regulering, arbejdsmarkedspåvirkning og spekulativ adfærd kan øge volatiliteten. En strategi kan være at søge eksponering mod AI på tværs af sektorer som infrastruktur, cloud computing og industriel automation, frem for udelukkende at satse på de mest åbenlyse AI-aktører.
AI som en langsigtet investeringsmulighed
Historien viser, at nye teknologier ofte skaber stor begejstring i starten, inden de finder deres reelle økonomiske leje. En disciplineret investeringsstrategi kan sikre, at en portefølje drager fordel af AI’s potentiale uden at blive fanget i spekulationsfælden.
Uanset om AI bliver en fundamental gamechanger eller blot en naturlig udvikling i tech-sektoren, kan det være en fordel at investere i virksomheder, der handles til en pris under deres reelle værdi.
Se kilden til indholdet her.