Nvidia (NVDA) faldt over 5% onsdag, hvilket fjernede tidligere gevinster på en dag, hvor alle tre store aktieindeks endte i røde tal. Chipaktierne trak markedet ned, på trods af optimistiske udsigter fra Piper Sandler analytikere, der pegede på en "enestående mulighed" for at købe chipaktier efter den seneste nedtur.
Piper Sandler: Enestående mulighed
"Fundamentalt set forbliver Nvidia den stærkeste spiller inden for AI-acceleratorer," skrev Piper Sandler's Harsh Kumar, og fremhævede virksomhedens næste generation chip. "Vi tror også, at stærke medvinde fra Blackwell-arkitekturen, der kommer i oktober, vil fortsætte med at drive indtægterne ind i 2025, da efterspørgslen overstiger udbuddet."
Piper Sandler har en Overweight vurdering og et kursmål på $140 for Nvidia-aktien, hvilket afspejler deres tro på aktiens fremtidige potentiale, selvom den har set et betydeligt fald fra tidligere højder.
Forsinkelse af næste generation AI chips
Mandag rapporterede The Information, at Nvidias kommende næste generation AI-chips ville blive forsinket med tre måneder, hvilket potentielt kunne påvirke store kunder som Microsoft, Alphabet og Meta. Nvidia reagerede hurtigt og udtalte, at produktionen af deres næste generation Blackwell-chip "er på rette spor til at starte" i anden halvdel af året.
AMD som et alternativ
Ud over Nvidia nævnte Kumar, at Advanced Micro Devices (AMD) forbliver en "Top Pick" for firmaet, da de vinder markedsandele i det traditionelle servermarked på bekostning af Intel. Piper Sandler ser også en mulighed for AMD, hvis Nvidias chips skulle blive forsinket. Kumar skrev, "Vi tror ikke, at der er meget sandhed i forsinkelsen af NVDA chips, men hvis det er tilfældet, vil dette på kort sigt være til fordel for AMD, hvis NVDA kæmper med forsyning og/eller timing af chips."
Volatilitet i chipaktier
Chipaktier har været ustabile de seneste par uger, da store teknologivirksomheder har ført markedets nedtur. Siden starten af juli er Philly Semiconductor Index faldet næsten 15%, hvilket fik Piper til at genoverveje deres dækning og lede efter "idéer, der fortsat er godt positioneret fundamentalt."
På trods af markedets volatilitet forbliver der optimisme omkring chipaktier, især med den stigende efterspørgsel på AI-acceleratorer og data center infrastruktur.
Opsummering
Selvom Nvidia aktierne har oplevet et betydeligt fald, peger analytikere på, at dette kan være en mulighed for investering. Piper Sandler fremhæver Nvidias stærke position inden for AI-acceleratorer og de lovende udsigter for den næste generation chips. Samtidig holder de øje med AMD som en potentiel vinder, hvis Nvidia skulle opleve forsinkelser.
For investorer kan det være værd at overveje chipaktier som en langsigtet mulighed, især med den stigende betydning af AI og data center teknologier i fremtiden.
Læs mere her.