Rentefald kan åbne en dør for stabile investeringer
Aktiemarkedet har været ustabilt på det seneste, og mange frygter, at der kan være en større korrektion på vej. Samtidig er der usikkerhed om, hvorvidt centralbankerne vil begynde at sænke renterne, og om AI virkelig kan leve op til de enorme forventninger.
I en tid med volatilitet kan det være en god idé at sikre sig et stabilt cashflow, og her kan kommunale obligationer (også kaldet muni bonds) være en attraktiv løsning. Disse obligationer, som bliver udstedt af lokale og statslige myndigheder.
Når man investerer i kommunale obligationer gennem closed-end funds (CEFs), kan man få endnu højere afkast – og i visse tilfælde en skatteækvivalent rente på op til 12,5%.
-
-
Tre kommunale obligationsfonde med høje udbytter
Her er tre closed-end funds, der tilbyder høje udbytter og potentielle kursgevinster:
1. Invesco Value Municipal Income Trust (IIM) – Langsigtet stabilitet
Denne fond investerer i undervurderede kommunale obligationer fra hele USA, hvilket mindsker den geografiske risiko. I øjeblikket handler fonden med en rabat på 6,7% i forhold til værdien af dens underliggende obligationer, hvilket betyder, at investorer kan købe disse aktiver til 93 øre per krone.
En af de største fordele ved IIM er dens meget lange gennemsnitlige løbetid på 18,8 år, hvilket sikrer stabile renteindtægter i næsten to årtier.
Når renterne begynder at falde, kan fonde som denne tiltrække flere investorer, da den giver mulighed for at fastholde en høj rente i en længere periode, mens nye obligationer vil have lavere afkast.
2. Invesco Quality Municipal Income Trust (IQI) – Høj kvalitet i usikre tider
Denne fond ligner IIM, men har en endnu længere gennemsnitlig løbetid på 19,3 år, hvilket gør den ekstra robust overfor kortsigtede rentebevægelser.
IQI fokuserer på højere ratede obligationer, hvilket betyder, at fonden har en ekstra buffer, hvis markedet bliver turbulent. Den har en rabat på 6,5% i forhold til dens nettoaktivværdi, hvilket betyder, at investorer får endnu bedre værdi for pengene.
3. DWS Municipal Income Fund (KTF) – Lang historik giver tryghed
Denne fond har eksisteret siden 1988 og har en lang historik med solide afkast. Over tid har fonden givet en samlet gevinst på 678%, hvilket gør den til en af de mest stabile kommunale obligationsfonde på markedet.
Selvom dens rabat er mindre (3,2%), kompenserer dens solide historik og forvaltningsteam for dette.
Se kilden til indholdet her.