T-Mobile klar til at overgå forventningerne i Q2

T-Mobile ser ud til at slå forventningerne med højere indtjening og stabil vækst. Her er hvorfor selskabet er en af de mest interessante aktier lige nu.

Stabil vækst og stærke resultater

T-Mobile er klar til at offentliggøre sine resultater for andet kvartal 2024 i slutningen af juli. Selskabets aktiekurs er steget med omkring 12 % år-til-dato, hvilket er en smule bedre end Verizons stigning på 10 % i samme periode. T-Mobile forventes at præsentere en indtjening på $2,31 pr. aktie, en stigning på 23 % sammenlignet med sidste år, og en omsætning på ca. $19,6 milliarder, en stigning på 2 % fra sidste år og i tråd med analytikernes forventninger.

Kundefastholdelse og 5G-udvidelse

T-Mobile førte industrien i antallet af nye postpaid telefonabonnementer i første kvartal 2024 med 532.000 nye kunder. Denne trend forventes at fortsætte, primært drevet af T-Mobiles udrulning af midtbåndsspektrum for 5G-teknologi, som tilbyder en god balance mellem hastighed og dækning. Modsat konkurrenterne Verizon og AT&T, der fokuserede på millimeterbølgespektrum, som giver hurtigere hastigheder men dårligere dækning, har T-Mobiles strategi vist sig mere effektiv.



Prisforhøjelser og premium-planer

T-Mobile har også hævet priserne og skiftet til mere premium-planer, hvilket forventes at øge omsætningen pr. bruger. Selskabet har gjort betydelige fremskridt på bredbåndsmarkedet med deres faste trådløse bredbånd, som bruger overskydende spektrum erhvervet gennem Sprint-opkøbet. I sidste kvartal tilføjede T-Mobile 405.000 abonnenter og har nu cirka 5 millioner bredbåndskunder.

Forbedret rentabilitet

Forbedringen i rentabilitet er også bemærkelsesværdig. Frie pengestrømme voksede med cirka 39 % år-til-år til $3,3 milliarder i første kvartal. Denne vækst er delvist drevet af de lavere omkostninger ved at nedlægge gamle Sprint-tårne og integrere de to netværk.

Aktiekursens præstation

T-Mobile har haft stærke gevinster på 35 % fra niveauer på $135 i begyndelsen af januar 2021 til omkring $180 nu. Aktiens præstation har dog været ujævn med tilbagegang i 2021 (-14 %), men vækst i 2022 (21 %) og 2023 (15 %). Til sammenligning har S&P 500 haft en mere stabil vækst, hvilket gør det vanskeligt for individuelle aktier som T-Mobile at slå indekset konsekvent.

Værdiansættelse og fremtidsudsigter

T-Mobiles aktie handler til cirka 18 gange de forventede indtjeninger, hvilket er højere end AT&T og Verizons høje enkeltcifrede multipler. Denne højere værdiansættelse er berettiget, da T-Mobile har positioneret sig som et af de bedste netværk med bred og hurtig 5G-dækning. Dette skulle muliggøre hurtigere vækst og bedre marginer, især efter lukningen af Sprint-netværket.

Se det originale indhold her.

Artiklens Tags: