Selvom Tesla aktien har lidt betydelige tab, påpeger analyser fra JPMorgan ifølge Forbes, at aktiernes værdi skal falde yderligere 35% for at nå deres grundlæggende værdi. En adfærdsmæssig analyse foreslår endda, at dette tal kunne være nærmere 75% på grund af visse psykologiske faktorer i vurderingsmetoderne.
Hersh Shefrin, en ekspert i finansiel psykologi, fremhæver to psykologiske aspekter baseret på arbejdet af den afdøde psykolog Daniel Kahneman: nedspilning af basisrater og repræsentativitet. Basisrater refererer til, hvor ofte relevante begivenheder er forekommet tidligere, mens repræsentativitet er en fejlagtig brug af stereotypisk tænkning.
Analytikere fra JPMorgan har fastholdt en “Underweight” anbefaling for Tesla, hvilket indikerer en tro på, at grundlæggende forringelser i virksomheden skyldes faldende efterspørgsel efter dens køretøjer. Shefrin påpeger: “Tesla’s situation has changed,” hvilket understreger at den øgede konkurrence fra andre bilproducenter som Ford og BYD, der udvider deres EV-produktlinjer, sætter Tesla under pres.
På trods af Teslas tidligere succeser med at overstige deres kapitalomkostninger, indikerer lange økonomiske principper, at kun virksomheder med en bæredygtig konkurrencefordel vil fortsætte med at præstere over markedsrenterne i det lange løb. Dette skaber en væsentlig udfordring for Tesla, idet priskonkurrencen forstærkes.
For unge investorer, tegner dette et billede af den nødvendige forsigtighed og dybdegående analyse, der kræves, før man investerer i højvolatile aktier som Tesla.