Den såkaldte "Trump-effekt" ser ud til at give ekstra medvind til disse aktier, da hans regering forventes at satse på mindre regulering og færre restriktioner inden for teknologi og AI, hvilket kan øge efterspørgslen efter AI-komponenter fra virksomheder som Nvidia, AMD og Micron.
Deregulering og lavere renter kan booste AI-sektoren
Trump-administrationen forventes at lempe de reguleringer, som Biden-administrationen indførte for at overvåge AI-udvikling, hvilket vil reducere compliance-omkostningerne for tech-virksomheder. Med færre bureaukratiske hindringer kan innovation accelerere, hvilket skaber en positiv effekt for AI-sektoren og øger behovet for avanceret computerinfrastruktur.
Samtidig sænker Federal Reserve gradvist renten, senest med en yderligere 25 basispunkter til et niveau mellem 4,50% og 4,75%. Lavere renter gavner især vækstsektorer som teknologi, da de mindsker finansieringsomkostningerne, hvilket kan stimulere investeringer i data- og AI-centre. Med billigere finansiering kan virksomheder som Nvidia og Micron opleve øget kapitalindstrømning, hvilket gør det økonomisk mere rentabelt at udvikle avancerede AI-modeller.
Øget energiudbud og billigere el til AI
Med Trumps planer om at udvide energiproduktionen, herunder fossile brændstoffer, kan AI-datacentre få adgang til billigere elektricitet, hvilket reducerer omkostningerne ved de krævende AI-beregninger. En sådan udvikling vil sandsynligvis styrke AI-sektoren og understøtte et fortsat behov for højteknologiske løsninger som dem, Nvidia leverer.
Volatilitet og fremtidige udsigter
Internetinfrastruktur-temaet har oplevet markant volatilitet i de seneste år med afkast på 45% i 2021, et fald på 38% i 2022 og en stærk stigning på 68% i 2023. Selvom digitalisering og AI ventes at drive langsigtet vækst, er nuværende værdiansættelser høje, hvilket øger risikoen. Spørgsmålet er, om temaet kan gentage tidligere succes, eller om vi igen ser en nedgang i det kommende år.
Nvidia topper som verdens mest værdifulde virksomhed
Nvidia, der nu har overhalet Apple som verdens mest værdifulde selskab, er blevet indlemmet i Dow Jones-indekset, hvilket understøtter den stærke position inden for AI og grafisk processering. På trods af mulige usikkerheder har Nvidia potentiale til yderligere stigninger, idet selskabets produkter fortsat er essentielle for den voksende AI-sektor og fremtidens digitale infrastruktur.
Se artiklens kilde her.